COMPRENDRE LES PAIRES DE DEVISES ET LEURS COTATIONS SUR LE FOREX

Que sont les paires de devises ?

Dans le monde du marché des changes (Forex), toutes les transactions impliquent l'achat simultané d'une devise et la vente d'une autre. Ces transactions sont structurées à l'aide de ce que l'on appelle des paires de devises. Une paire de devises indique aux traders quelles sont les deux devises échangées et à quel taux.

Chaque paire de devises est composée de deux parties :

• Devise de base : La première devise de la paire.
• Devise de contrepartie : La seconde devise, également appelée devise de contrepartie.

La valeur d'une paire de devises indique la quantité de devise de contrepartie nécessaire pour acheter une unité de devise de base.

Par exemple, dans la paire EUR/USD = 1,1000, cela signifie que 1 euro (EUR) peut être échangé contre 1,10 dollar américain (USD).

Les paires de devises sont classées en trois grandes catégories :

• Paires majeures : Elles comprennent les devises les plus échangées au monde, telles que EUR/USD, USD/JPY et GBP/USD, et incluent toujours le dollar américain.
• Paires mineures : Elles n’incluent pas le dollar américain, mais impliquent d’autres devises majeures comme EUR/GBP ou GBP/JPY.
• Paires exotiques : Elles associent une devise majeure à une devise d’une économie émergente ou en développement, comme USD/TRY ou EUR/ZAR.

Le système de paires simplifie l’approche des traders sur le marché des changes en fournissant une méthode standardisée de cotation. Taux de change. Les devises étant toujours négociées par paires, il serait illogique de coter la valeur d'une seule devise isolément ; elle doit être comparée à une autre, et c'est la raison d'être de la structure des paires.Les traders choisissent des paires de devises spécifiques en fonction des conditions de marché, de la volatilité et des indicateurs économiques affectant les pays concernés. De plus, la liquidité et le volume des échanges jouent un rôle crucial : les paires majeures offrent généralement les spreads les plus serrés et le plus grand nombre d'opportunités de trading.Outre les paires standard, certains traders peuvent utiliser des paires de devises croisées ou des paires synthétiques pour spéculer sur des événements géopolitiques ou économiques spécifiques. Ces stratégies impliquent des configurations complexes de combinaisons de devises standard, permettant une exposition plus ciblée à des économies ou des facteurs de risque spécifiques.Comprendre les paires de devises est fondamental pour réussir dans le trading forex. Cela permet d'analyser les graphiques, d'appliquer des stratégies et de gérer efficacement les positions de trading. Sans comprendre le fonctionnement des paires de devises, il est quasiment impossible de prendre des décisions éclairées sur le marché des changes.

Fonctionnement des devises de base et de contrepartie

Pour toute paire de devises, comme USD/JPY ou GBP/USD, la relation entre les deux devises est essentielle pour comprendre la structure des transactions. La devise de base (la première de la paire) est la devise que vous achetez, tandis que la devise de contrepartie (la seconde) est celle que vous vendez.

En résumé, le taux de change d'une devise indique la quantité de devise de contrepartie nécessaire pour acheter une unité de la devise de base.

Par exemple :

• EUR/USD = 1,2000 signifie qu'1 euro vaut 1,20 dollar américain.
• GBP/CHF = 1,3000 signifie qu'1 livre sterling vaut 1,30 franc suisse.

Sur le marché des changes, les traders prennent position en fonction de leurs anticipations quant à l'appréciation ou la dépréciation de la devise de base par rapport à la devise de contrepartie. Si vous pensez que la devise de base va se renforcer, vous achetez la paire (position longue). Si vous pensez qu'elle va se déprécier, vous vendez la paire (position courte).

Ce système fonctionne de manière uniforme pour toutes les paires de devises, garantissant ainsi une cohérence pour les traders du monde entier. Voici quelques points clés concernant l'interaction entre ces devises :

• Devise de base = point central de la transaction
• Devise de contrepartie = unité de mesure ou prix

Imaginez que vous négociez la paire AUD/USD à 0,7500. Cela signifie qu'il faut 0,75 dollar américain pour acheter 1 dollar australien. Si le taux monte à 0,7700, le dollar australien s'est apprécié par rapport au dollar américain. Inversement, une baisse à 0,7300 indique que le dollar australien s'est déprécié.

Comme les taux de change sont soumis à des fluctuations constantes dues à des variables macroéconomiques (telles que les taux d'intérêt, l'inflation et la conjoncture économique), il est essentiel de comprendre la nature des devises dans une paire pour interpréter correctement les mouvements du marché.

L'ordre des devises dans la paire est également important.

Les paires de devises EUR/USD et USD/EUR, bien qu'inverses l'une de l'autre, ne sont pas interchangeables sur le marché. Généralement, la devise dominante (historiquement le dollar américain) est utilisée comme devise de cotation, sauf si les conventions du marché en décident autrement (comme pour l'EUR/USD).Les traders expérimentés apprennent à lire ces paires avec aisance, en anticipant les tendances à venir grâce à l'analyse des indicateurs macroéconomiques des deux pays concernés. Ils évaluent la stabilité géopolitique, les politiques des banques centrales et la demande mondiale de matières premières clés, autant d'éléments qui influencent la valeur des devises.En définitive, comprendre le rôle de chaque devise au sein de la paire vous aide à mieux interpréter les graphiques de change, à comprendre les spreads et à gérer votre exposition plus efficacement. Que vous soyez débutant ou professionnel aguerri, cette connaissance est essentielle pour réaliser des transactions éclairées et réduire la volatilité indésirable de votre portefeuille.

Comment lire les cotations de change

La lecture des cotations de change est une compétence essentielle en trading forex. Une cotation standard d'une paire de devises indique la quantité d'une devise nécessaire pour obtenir une unité de l'autre. Ces cotations sont généralement affichées comme suit :

EUR/USD = 1,1050

Voici comment l'interpréter :

• EUR est la devise de base.
• USD est la devise de contrepartie.
• 1,1050 est le taux de change, ce qui signifie que 1 euro équivaut à 1,1050 dollar américain.

Sur le marché des changes, vous rencontrerez souvent deux prix :

EUR/USD = 1,1050 / 1,1053

Ce format met en évidence les prix achat et vente :

• Offre : 1,1050 – Prix auquel le courtier est disposé à acheter la devise de base.
• Vente : 1,1053 – Prix auquel le courtier est disposé à vendre la devise de base.

La différence entre ces deux prix est appelée spread. Dans notre exemple, le spread est de 3 pips (0,0003). Des spreads plus faibles indiquent généralement une liquidité plus élevée et sont courants parmi les paires majeures.

Il est également important de comprendre le pip, la plus petite variation de prix sur la plupart des paires de devises.

Pour la plupart des paires de devises, un pip équivaut à 0,0001, mais pour les paires incluant le yen japonais (par exemple, USD/JPY), un pip équivaut à 0,01.Les cotations de change peuvent être affichées sous forme de cotations directes ou indirectes, selon votre devise de référence :

• Cotation directe : Indique la quantité de votre devise de référence nécessaire pour acheter une unité de devise étrangère (par exemple, au Royaume-Uni, EUR/GBP).
• Cotation indirecte : Indique la quantité de devise étrangère qu’une unité de votre devise de référence peut permettre d’acheter (par exemple, GBP/EUR).

De plus, toutes les cotations de change peuvent être classées comme suit :

• Flottantes : Les prix fluctuent en fonction de l’offre et de la demande du marché.
• Fixe : Ancré à une autre devise par une autorité centrale ou un gouvernement.

Les traders utilisent ces prix d'achat/de vente pour exécuter leurs transactions :

• Les ordres d'achat sont exécutés au prix de vente.
• Les ordres de vente sont exécutés au prix d'achat.

Grâce aux cotations en temps réel et à l'analyse graphique, les traders identifient les tendances et décident du moment opportun pour entrer ou sortir du marché. Les plateformes de trading avancées affichent également des graphiques en ticks, des figures de chandeliers et les données du carnet d'ordres en direct pour une analyse plus fine des cotations.

En définitive, la capacité à lire et à interpréter avec précision les cotations de change est essentielle pour exécuter efficacement ses transactions, gérer les risques et optimiser sa stratégie de trading. De la compréhension des spreads à la prévision du sentiment du marché, ces cotations constituent le fondement d'un trading performant.