ÉTAPES DE TRADING EXPLIQUÉES : PRINCIPES DE BASE DES MARCHÉS, DU DIMENSIONNEMENT ET DE L’EXÉCUTION

Étape 1 : Choisir ses marchés

Choisir la classe d’actifs ou le marché sur lequel investir est l’étape fondamentale pour élaborer un plan de trading performant. Les traders peuvent envisager divers instruments financiers tels que les actions, le forex, les matières premières, les indices ou les cryptomonnaies. Chaque marché possède ses propres caractéristiques : comportement, niveau de volatilité, horaires de négociation et liquidité.

Comprendre son style de trading

Certains traders privilégient les marchés très liquides et volatils pour les opérations à court terme, comme les paires de devises sur le forex ou les actions à forte capitalisation sur les principales places boursières. D’autres préfèrent des marchés plus stables, comme les obligations d’État ou les actions de grandes capitalisations pour le swing trading ou le trading de position. Identifier votre disponibilité en temps, votre tolérance au risque et votre profil psychologique vous aidera à déterminer le marché le plus adapté.

Conditions d’accès et exigences en capital

Chaque marché présente des modalités d’accès et des exigences en capital spécifiques. Par exemple :

• Le trading d'actions peut nécessiter un compte de courtage et un capital minimum, selon le pays.
• Le Forex est accessible via des courtiers avec des exigences de capital initial relativement faibles et une disponibilité 24h/24 et 5j/7.
• Les contrats à terme peuvent nécessiter des engagements de marge importants et des connaissances spécialisées.
• Les cryptomonnaies peuvent être négociées 24h/24 avec une configuration minimale, mais sont connues pour leur extrême volatilité.

Analyser les fondamentaux du marché

Comprendre les facteurs économiques d'un marché choisi est essentiel. Par exemple :

• Les cours des actions sont influencés par les résultats financiers, l’actualité et la performance sectorielle.
• Les paires de devises réagissent aux taux d’intérêt, aux événements géopolitiques et aux indicateurs macroéconomiques.
• Les matières premières peuvent être sensibles à la dynamique de l’offre et de la demande, aux variations saisonnières et aux facteurs météorologiques.

L’analyse technique et l’utilisation des figures chartistes sur différents marchés peuvent donner des résultats, mais il est judicieux de les compléter par une analyse fondamentale, le cas échéant.

Choisissez quelques marchés sur lesquels vous concentrer

Plutôt que de disperser vos ressources sur de nombreux marchés, il est conseillé de vous concentrer sur un ou deux marchés. Cela permet aux traders de se familiariser avec les rythmes du marché, les cycles, les heures clés de négociation et l’impact de l’actualité sur les fluctuations de prix. La cohérence dans le choix des marchés permet des prévisions plus précises et une meilleure gestion des risques.

En conclusion, votre sélection de marchés doit être en adéquation avec vos objectifs de trading, votre disponibilité, votre tolérance au risque et vos connaissances. Plus vous connaîtrez un marché, plus vous serez apte à interpréter les signaux et à exécuter des transactions efficaces.

Étape 2 : Dimensionnement des positions et contrôle des risques

Déterminer la taille appropriée de vos positions et intégrer une gestion efficace des risques sont des éléments essentiels à la réussite de vos transactions à long terme. Ces éléments permettent de se prémunir contre les pertes importantes tout en offrant des opportunités de croissance régulière de votre compte. Un dimensionnement inapproprié des positions est l'une des erreurs les plus fréquentes commises par les traders débutants.

Calcul de la taille des positions

La taille des positions doit toujours être déterminée en fonction du capital de votre compte, de votre tolérance au risque, de la qualité de la configuration de la transaction et de la distance de votre stop loss. La méthode la plus simple consiste à utiliser un modèle de risque à pourcentage fixe. Par exemple, risquer 1 à 2 % de votre capital de trading sur chaque transaction est une pratique courante chez les traders professionnels.

Pour calculer la taille d'une position :

Taille de la position = Montant du risque / (Prix d'entrée - Prix du stop loss)

Supposons que vous disposiez d'un compte de 10 000 $ et que vous souhaitiez risquer 1 % (100 $) sur une transaction. Si votre ordre stop loss est placé à 0,50 de votre prix d'entrée, vous pouvez acheter 200 unités de cet actif.

Considérations relatives à l'effet de levier et à la marge

L'effet de levier permet aux traders de contrôler des positions plus importantes avec un capital limité. Cependant, il amplifie également les pertes. Les traders doivent être prudents et ne pas utiliser un effet de levier excessif, en particulier sur les marchés volatils. Il est crucial de bien comprendre les exigences de marge et l'impact des positions à effet de levier sur les pertes potentielles.

Utilisation des ordres stop loss et take profit

Définissez toujours un ratio risque/rendement avant d'initier une transaction. La plupart des professionnels recommandent un ratio gain/risque d'au moins 1:2 :

• Stop-Loss : Protège votre capital si le marché évolue en votre défaveur.
• Take-Profit : Sécurise les gains lorsqu'un objectif est atteint.

Un placement judicieux de ces ordres permet d'éviter les décisions émotionnelles et contribue à une discipline de trading constante.

Maximiser la préservation du capital

La préservation du capital doit toujours primer sur la recherche de rendements élevés. Utilisez des indicateurs de performance ajustés au risque pour évaluer votre stratégie. Cela inclut les limites de drawdown, le ratio de Sharpe et l'analyse des gains et des pertes.

Évitez le surtrading et les prises de positions importantes dans le but de récupérer rapidement vos pertes. Ces comportements conduisent souvent à un trading émotionnel et à une érosion exponentielle du capital. Définir un seuil de perte maximal quotidien ou hebdomadaire clair peut vous éviter d'entrer dans une spirale de pertes.

Outils pour un meilleur contrôle des risques

• Utilisez des alertes de trading pour surveiller l'approche des objectifs de stop-loss ou de take-profit.
• Tenez un journal de trading pour évaluer vos décisions de gestion des risques au fil du temps.
• Testez vos stratégies et affinez vos protocoles de gestion des risques en conséquence.

En résumé, les traders performants mettent en œuvre des mesures de contrôle des risques rigoureuses pour protéger leurs portefeuilles. Comprendre la taille des positions, maintenir des niveaux de stop-loss précis et limiter l'exposition grâce à une allocation stratégique du capital sont essentiels pour obtenir des résultats durables.

Étape 3 : Principes fondamentaux de l’exécution des ordres

Une fois les marchés choisis et les paramètres de risque définis, l’exécution efficace des ordres devient primordiale. Une exécution irréprochable garantit la mise en œuvre efficace de votre stratégie sur le marché, sans dérapage ni hésitation psychologique. L’exécution implique la compréhension des types d’ordres, du timing et de l’évaluation post-transaction.

Choisir le bon type d’ordre

Utiliser le type d’ordre approprié est essentiel pour déterminer comment et quand un ordre est exécuté. Les types les plus courants sont :

• Ordre au marché : Achète ou vend instantanément au meilleur prix disponible.
• Ordre à cours limité : S’exécute uniquement à des prix prédéfinis ou à un prix plus avantageux.
• Ordre stop : Se transforme en ordre au marché dès que le prix atteint un seuil prédéfini.
• Stop suiveur : S’ajuste si le prix évolue en votre faveur, protégeant ainsi vos profits.

Savoir quel ordre correspond le mieux à votre stratégie de trading permet de limiter le slippage et de gérer les problèmes de latence, notamment sur les marchés volatils.

Évaluation du timing d’exécution

Le timing du marché est crucial. Les traders doivent tenir compte des périodes de forte liquidité, telles que :

• Ouvertures et fermetures des marchés
• Annonces économiques et publications de résultats
• Chevauchements de fuseaux horaires (par exemple, Londres/New York sur le marché des changes)

Exécuter des ordres pendant ces périodes peut entraîner des spreads plus serrés, mais potentiellement une volatilité plus élevée.

Qualité du courtier et fiabilité de la plateforme

La réussite de l'exécution dépend également de la rapidité et de la fiabilité de votre plateforme de trading. Choisissez un courtier offrant :

• Une exécution à faible latence, particulièrement importante pour le day trading et le scalping
• Des structures de frais transparentes, incluant les spreads, les commissions et les taux de swap
• Une infrastructure robuste avec un temps d'arrêt et un taux de rejet d'ordres minimaux

Prenez également en compte la présence de fonctionnalités utiles sur la plateforme, telles que le trading en un clic, l'intégration d'algorithmes et des outils de reporting détaillés.

Minimisez le slippage et évitez les erreurs

Le slippage se produit lorsque votre ordre est exécuté à un prix différent de celui attendu, souvent sur des marchés illiquides ou volatils. Pour minimiser ce risque :

• Utilisez des ordres à cours limité pour des entrées/sorties précises
• Évitez de trader aux alentours des annonces économiques importantes, sauf si votre stratégie le permet
• Assurez-vous de disposer d'un solde suffisant sur votre compte pour respecter les exigences des ordres

Analyser et améliorer les indicateurs d'exécution

Le suivi de l'exécution des transactions ne doit pas s'arrêter à l'exécution de l'ordre. Suivez régulièrement les délais d'exécution, le pourcentage de slippage, les exécutions partielles et la vitesse d'exécution. Utilisez ces données pour optimiser la configuration et identifier les axes d'amélioration des performances.

Analyse post-exécution

Conservez un journal de transactions recensant toutes les entrées, sorties, raisons des transactions, conditions de marché et enseignements tirés. L'analyse des transactions exécutées permet de mieux comprendre la discipline d'exécution, les réactions émotionnelles et les axes d'amélioration des procédures.

En conclusion, l'exécution des transactions ne se résume pas à cliquer sur un bouton. Elle repose sur des processus rigoureux, un timing précis, une compréhension technique et une analyse continue. La maîtrise de ces éléments transforme la stratégie en performance constante.