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EXPLICATION DU COMPORTEMENT DE LA SESSION DE NEW YORK ET DES CHEVAUCHEMENTS DE MARCHÉ
Découvrez comment se comporte la session de change de New York, quand elle chevauche d'autres marchés et comment elle influence les tendances de trading.
Aperçu de la session de New York
La session de New York est l'une des plus importantes sur le marché mondial des changes (Forex). Chevauchant la session de Londres et représentant le deuxième centre mondial de négociation de devises, son importance tient au volume considérable des transactions et aux données économiques majeures publiées pendant ses heures d'ouverture.
Ouverture : de 8 h à 17 h, heure de l'Est (ET). La session de New York représente environ 17 % à 20 % du volume quotidien des échanges de devises. Elle est notamment connue pour confirmer ou infirmer les mouvements de prix initiés pendant la session de Londres. Lorsque les marchés de New York et de Londres sont ouverts simultanément, ce chevauchement entraîne souvent une volatilité et une liquidité accrues.
Principales heures de négociation
- La session de New York commence à 8h00 et se termine à 17h00 (heure de l'Est).
- Les heures de négociation les plus actives se situent généralement entre 8h00 et 12h00 (heure de l'Est), lorsque le marché de Londres est encore ouvert.
- Les changements d'heure d'été peuvent légèrement modifier l'activité de négociation, notamment lors des transitions vers l'heure d'été.
Paires de devises clés concernées
- EUR/USD : Cette paire connaît une volatilité importante en raison de l'activité simultanée des marchés USD et EUR.
- USD/JPY : Lorsque le marché américain s'active à la fermeture de la session asiatique, cette paire réagit souvent à la situation économique américaine. Publications.
- GBP/USD : Compte tenu du chevauchement avec Londres, des mouvements importants sont généralement observés sur cette paire.
Facteurs influençant le marché
Durant la session de New York, plusieurs événements et facteurs influents entrent en jeu :
- Les publications de données économiques, telles que les chiffres de l'emploi non agricole, les annonces de la Réserve fédérale et les chiffres de l'IPC, sont des facteurs majeurs d'influence sur le marché.
- L'activité de négociation institutionnelle accroît considérablement la profondeur et la liquidité du marché.
- Le sentiment de risque sur les marchés boursiers mondiaux, tels que le S&P 500 et le Dow Jones, se répercute souvent sur les tendances du marché des changes.
L'ouverture de la session de New York donne souvent le ton pour le reste de la journée de négociation. Au fil de la journée, la liquidité pourrait diminuer après la fermeture des marchés européens, entre 12h00 et 13h00 heure de l'Est. Toutefois, les dernières heures précédant la clôture à 17h00 heure de l'Est pourraient être marquées par des ajustements en fonction de l'actualité, des positions de fin de journée ou d'événements géopolitiques de dernière minute.ConclusionLes traders doivent rester attentifs à la forte dynamique de la session de New York. Celle-ci offre des opportunités pour les stratégies de cassure et de retracement, notamment lors de sa chevauchement avec la session de Londres. Avec une gestion des risques appropriée et une veille médiatique, la session de New York peut jouer un rôle déterminant dans la réussite des opérations de change.
La période de chevauchement Londres-New York
L'une des périodes les plus critiques sur le marché des changes est le chevauchement Londres-New York. Se produisant entre 8h00 et 12h00 heure de l'Est, ce chevauchement est considéré comme la fenêtre de négociation la la plus liquide et la plus volatile au monde. La confluence de deux places financières majeures – Londres et New York – favorise une forte augmentation de l'activité de marché, offrant des opportunités exceptionnelles aux traders.
Pourquoi ce chevauchement est important
Les principales raisons pour lesquelles ce chevauchement revêt une telle importance sont les suivantes :
- Volume d'échanges élevé : Avec l'activité des traders des deux sessions, la profondeur du marché augmente considérablement.
- Mouvements de prix importants : L'augmentation de la liquidité entraîne souvent des mouvements de prix plus rapides et plus marqués.
- Convergence des actualités : Les principaux indicateurs économiques européens et américains sont généralement publiés durant cette période.
Stratégies de trading pour le chevauchement
Compte tenu de la nature de cette période, les traders utilisent souvent des stratégies spécifiques pour tirer profit de la volatilité, telles que :
- Trading de rupture : Lorsque les marchés… L'alignement des prix entraîne souvent des cassures des fourchettes précédemment établies durant la séance asiatique, généralement plus calme.
- Stratégies de momentum : La poursuite de la tendance, influencée par les publications économiques ou le sentiment du marché, peut être exploitée pour les opérations de suivi de tendance.
- Retournements intraday : Dans certains cas, le mouvement initial peut s'essouffler et un retournement peut se produire vers midi, heure de New York.
Parmi les publications économiques importantes durant cette période de chevauchement :
- États-Unis Emplois non agricoles (généralement le premier vendredi de chaque mois)
- Chiffres de l'IPC et du PIB de la zone euro
- Annonces et discours de la Réserve fédérale
Paires de devises à surveiller
Pendant la période de chevauchement entre Londres et New York, certaines paires de devises présentent une forte volatilité, notamment :
- EUR/USD : Reflète les fondamentaux économiques des deux régions
- GBP/USD : Influencée par les données économiques britanniques et américaines, ainsi que par l'actualité politique
- USD/CAD : Réagit fortement aux données sur l'emploi et le pétrole en Amérique du Nord
Gestion des risques en période de forte volatilité
L'amplitude des fluctuations de prix durant cette période accroît également le risque À mesure que les spreads se resserrent et que les vitesses d'exécution augmentent, il est essentiel de :
- Définir des niveaux de stop-loss réalistes basés sur l'ATR (Average True Range)
- Ajuster la taille des positions pour tenir compte des pics de volatilité potentiels
- Utiliser les ordres en attente pour les entrées en cas de cassure, en évitant les transactions impulsives
- Suivre le calendrier économique et les publications de presse
- Utiliser des unités de temps plus courtes (comme 5 ou 15 mois) pour identifier les points d'entrée
- Évaluer la corrélation entre les paires de devises pour réduire la redondance
Meilleures pratiques
Pour tirer le meilleur parti de la période de chevauchement Londres-New York :
Ce chevauchement offre un terrain fertile pour une rentabilité accrue, surtout lorsqu'il est combiné à des méthodologies de trading rigoureuses. Que vous soyez un day trader ou un scalpeur, la zone de chevauchement entre Londres et New York mérite une attention particulière.
Dynamique de fin de séance
Les dernières heures de la séance de négociation à New York, soit environ de 13h00 à 17h00 heure de l'Est, présentent des caractéristiques distinctes par rapport aux périodes de forte volatilité précédentes. À mesure que les marchés londoniens ferment et que la liquidité européenne se retire du marché, la dynamique des échanges tend à diminuer et les fourchettes de prix se resserrent.
Volatilité réduite
Une fois la séance londonienne terminée, la volatilité des principales paires de devises diminue généralement. Cela est principalement dû à :
- Volume d'échanges plus faible : De nombreux investisseurs institutionnels importants cessent leurs opérations en milieu d'après-midi (heure de l'Est).
- Publications de données moins nombreuses : Les nouvelles économiques américaines sont rarement publiées en fin de journée.
- Absorption du marché : Les traders commencent à ajuster leurs positions en réaction aux événements survenus plus tôt dans la journée.
Opportunités en fin de séance
Bien que la fin de la séance new-yorkaise soit plus calme, elle offre tout de même un intérêt stratégique :
- Positionnement de fin de journée : Les traders et les gestionnaires de fonds peuvent clôturer ou couvrir leurs positions avant la fin de la séance.
- Stratégies de retournement : Lorsque les tendances s'essoufflent, les techniques de retour à la moyenne ou de trading en range peuvent s'avérer efficaces.
- Réduction du carnet d'ordres : En cas de faible participation, les prix peuvent connaître de brèves hausses ou des écarts importants sur des volumes d'ordres réduits.
Étant donné que les spreads peuvent s'élargir à nouveau en cas de baisse de liquidité, il est important que les traders fassent preuve de prudence pendant cette période. Les courtiers peuvent ajuster les conditions de négociation et des mouvements soudains peuvent survenir sans justification valable.
Impact sur la session asiatique
La clôture de la session de New York marque la transition vers l'ouverture des marchés Asie-Pacifique. Les mouvements survenant en fin de session américaine peuvent influencer le sentiment à Sydney et à Tokyo lors de la reprise des échanges. Par exemple :
- Les réactions de la paire USD/JPY peuvent influencer le sentiment de risque en Asie
- Les ajustements de position effectués par les desks nord-américains peuvent donner des indications de direction pour l’Asie
- Les devises des marchés émergents peuvent s’ajuster dans un contexte de faible liquidité
Les traders qui conservent des positions overnight doivent tenir compte des frais de rollover, des ajustements de financement liés au fuseau horaire et des politiques spécifiques de leur courtier concernant les spreads après 17h00 ET.
Analyse technique
En fin de journée, c’est également le moment idéal pour :
- Analyser la performance des transactions et les résultats du journal de trading
- Identifier les niveaux de support/résistance pour la séance à venir
- Préparer les configurations pour l’ouverture du marché asiatique
Les traders forex expérimentés utilisent souvent la clôture de la séance de New York comme point de repère pour évaluer l’efficacité de leur stratégie et Ils peaufinent leur stratégie pour la séance suivante. Les swing traders à long terme analysent également la formation des chandeliers japonais, qui se finalise à ce moment précis pour la plupart des plateformes graphiques, alignées sur la clôture à 17h00 (heure de l'Est).RésuméBien que moins active que la période de chevauchement, la fin de la séance new-yorkaise joue un rôle crucial dans le rythme quotidien des échanges. Elle offre des informations clés pour la gestion des positions, la préparation de la séance suivante et le développement de la discipline grâce à l'analyse post-marché. Les traders avisés profitent de cette période calme pour planifier et analyser, plutôt que de surinvestir sur des marchés peu liquides.
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