ANALYSE TECHNIQUE SUR LE FOREX : EXPLICATION DES CONCEPTS FONDAMENTAUX

Que sont les niveaux de prix sur le Forex ?

Les niveaux de prix désignent des points de prix spécifiques sur un graphique de devise qui attirent souvent les acheteurs et les vendeurs. Ces niveaux sont essentiels en analyse technique (AT) car ils aident les traders à anticiper les mouvements de prix futurs et à planifier leurs points d'entrée et de sortie. Les niveaux de prix les plus courants comprennent les niveaux de support et de résistance, les points psychologiques, les niveaux pivots et les nombres ronds.

Niveaux de support et de résistance

Les niveaux de support sont des points de prix où une devise cesse généralement de baisser et peut rebondir. Les traders considèrent ces zones comme des zones de forte demande. À l'inverse, les niveaux de résistance sont des zones où la hausse des prix tend à s'arrêter, souvent en raison de prises de bénéfices ou de ventes institutionnelles, marquant des zones d'offre excédentaire.

Identifier ces niveaux nécessite d'examiner les données historiques des prix, où des réactions similaires se sont produites de manière répétée.

Le support et la résistance peuvent être horizontaux ou basés sur une tendance, comme des lignes diagonales ascendantes ou descendantes reliant plusieurs sommets ou creux.Seuils psychologiques : Sur le marché des changes, les valeurs arrondies telles que 1,1000 sur l'EUR/USD ou 150,00 sur l'USD/JPY servent souvent de barrières psychologiques. Les traders peuvent y placer des ordres stop-loss ou take-profit, ce qui accroît la sensibilité aux prix.Points pivots : Les points pivots sont calculés à partir des cours le plus haut, le plus bas et le cours de clôture de la séance précédente. Ils permettent d'identifier les points d'inflexion potentiels du marché et sont couramment utilisés par les day traders pour repérer les zones de support et de résistance intraday. Les niveaux standards dérivés des points pivots sont le point pivot lui-même, ainsi que trois niveaux supérieurs (R1, R2, R3) et trois niveaux inférieurs (S1, S2, S3).Niveaux de retracement de FibonacciDérivés de la suite de Fibonacci, ces niveaux (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %) servent à anticiper les zones potentielles de retracement des prix. Les traders observent ces ratios après des mouvements de prix importants afin d'évaluer les niveaux de correction avant la poursuite de la tendance.Blocs d'ordres institutionnelsLes blocs d'ordres sont des zones de consolidation précédant un mouvement important à la hausse ou à la baisse, indiquant souvent les endroits où les institutions ont placé des ordres importants. Ces niveaux sont surveillés de près car ils peuvent signaler de futures zones d'intérêt pour des entrées ou des sorties importantes.En résumé, la compréhension et la cartographie des niveaux de prix permettent aux traders de définir des zones stratégiques pour l'exécution des transactions, la gestion des risques et les objectifs de profit en fonction du comportement attendu des prix à ces niveaux.

Comprendre la structure du marché en Forex

La structure du marché Forex désigne le flux naturel des mouvements de prix au sein des tendances, des consolidations et des retournements. Elle joue un rôle essentiel pour comprendre le contexte de l'évolution des prix et prévoir les mouvements de direction potentiels ou les changements de tendance.

Composantes de la structure du marché

• Hauts et creux : Les tendances des prix sont définies par la succession de sommets et de creux. Dans une tendance haussière, chaque sommet et chaque creux successifs sont plus élevés que le précédent. Inversement, une tendance baissière se caractérise par des creux et des sommets de plus en plus bas.
• Phases de tendance : Les marchés ont tendance à alterner entre tendances et consolidations. Ces phases sont respectivement caractérisées par une orientation directionnelle et un mouvement latéral dans une fourchette de prix.
• Ruptures de structure (BoS) : Lorsqu'un prix franchit un sommet ou un creux précédent, cela signale une potentielle poursuite ou inversion de la tendance. Une BoS à la hausse précède souvent une dynamique haussière, tandis qu'une rupture à la baisse peut indiquer une inversion baissière.

Identification de la tendance

Il est fondamental d'identifier si un marché est en phase de tendance haussière, baissière ou de consolidation. Cela permet aux traders d'adapter leurs stratégies à la dynamique en vigueur. Les outils permettant d'y parvenir incluent les lignes de tendance, les moyennes mobiles et l'analyse des canaux de prix.

Phases du marché

Un cycle de marché comprend généralement quatre phases principales :

• Accumulation : Période de consolidation après une tendance baissière, souvent avant une hausse des prix.
• Phase de hausse : Phase de tendance haussière où les prix augmentent et où de nouveaux sommets se forment.
• Distribution : Phase de consolidation après une tendance haussière, souvent avant une baisse.
• Phase de baisse : Phase de tendance baissière avec la formation de nouveaux creux.

Concepts de liquidité et contexte structurel

Les traders modernes interprètent souvent la structure en fonction des zones de liquidité, notamment celles où se situent les ordres stop-loss. Ces zones sont probablement bien positionnées. Elles peuvent attirer les prix avant un retournement. Comprendre cette structure fine permet de mieux anticiper les manipulations potentielles ou les actions des investisseurs avertis.Analyser la structure du marché permet une approche systémique de la prise de décision. Cela améliore le rapport risque/rendement en favorisant les entrées en phase avec la tendance et en fournissant des zones logiques pour les stratégies de sortie, en adéquation avec la structure.

Indicateurs techniques en trading Forex

Les indicateurs techniques sont des calculs mathématiques appliqués aux données de prix pour aider les traders à analyser les tendances, la dynamique, la volatilité et les points d'entrée ou de sortie potentiels du marché. Si l'évolution et la structure des prix constituent la base de nombreuses stratégies, les indicateurs apportent confirmation ou informations complémentaires.

Types d'indicateurs

• Indicateurs de tendance : Ils permettent d'identifier la direction et la force de la tendance. Parmi les exemples courants, citons les moyennes mobiles (MM), la MACD (Convergence-Divergence des moyennes mobiles) et le nuage Ichimoku.
• Indicateurs de dynamique : Ils analysent la vitesse ou la force des mouvements de prix. Ils incluent l'indice de force relative (RSI), l'oscillateur stochastique et le taux de variation (ROC).
• Indicateurs de volatilité : Des indicateurs comme les bandes de Bollinger et l'Average True Range (ATR) mesurent l'amplitude des fluctuations de prix, un élément essentiel pour ajuster la taille des positions et définir des ordres stop-loss.
• Indicateurs de volume : Bien que le volume réel soit moins transparent sur les marchés Forex décentralisés, le volume de ticks (nombre de mises à jour de prix) peut servir d'indicateur. L'On Balance Volume (OBV) et la ligne d'accumulation/distribution en sont des exemples.

Indicateurs couramment utilisés en Forex

Moyennes mobiles

Ces données de prix lissent les tendances sur des périodes sélectionnées. Les moyennes mobiles à 50 et 200 jours sont couramment utilisées pour identifier les supports/résistances à long terme et l'alignement des tendances.

Les croisements entre les moyennes mobiles rapides et lentes (par exemple, la moyenne mobile simple à 50 périodes croisant la moyenne mobile simple à 200 périodes) suggèrent souvent un changement de tendance.

Indice de force relative (RSI)

Le RSI est un oscillateur de momentum compris entre 0 et 100. Une valeur supérieure à 70 indique une situation de surachat, tandis qu'une valeur inférieure à 30 indique une situation de survente. Une divergence entre le RSI et le prix peut également signaler un retournement potentiel.

MACD

L'indicateur MACD révèle les changements de momentum de la tendance grâce à la relation entre deux moyennes mobiles. Les traders surveillent les croisements de lignes et la divergence par rapport au prix pour identifier les principaux signaux de trading.

Bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger représentent les écarts-types autour d'une moyenne mobile. Lorsque le prix atteint des niveaux extrêmes (bandes supérieure ou inférieure), cela implique une volatilité élevée et un potentiel retour à la moyenne. Les resserrements (bandes étroites) annoncent des mouvements importants à venir.

Nuage Ichimoku

Cet indicateur complet offre un aperçu de la direction de la tendance, des supports/résistances et de la dynamique. Il utilise cinq lignes, dont le Tenkan-sen, le Kijun-sen et le Senkou Span A&B, pour des analyses dynamiques.

Combinaison d'indicateurs

De nombreux traders utilisent plusieurs indicateurs pour renforcer leurs signaux. Par exemple, lorsque la divergence du RSI coïncide avec un prix proche d'un niveau de Fibonacci et que l'histogramme du MACD devient haussier, la probabilité de réussite de la transaction augmente.

Il est important de ne pas utiliser les indicateurs isolément. Leur utilisation efficace nécessite de comprendre le contexte fourni par l'évolution des prix et la structure du marché. Une dépendance excessive peut entraîner des retards ou des erreurs d'interprétation, notamment sur les marchés des changes, qui sont très volatils.Utilisés avec rigueur et intégration stratégique, les indicateurs techniques améliorent la précision et la fiabilité des décisions de trading sur le marché des changes.