COMMENT PASSER UN ORDRE BOURSIER ET CHOISIR LE TYPE D'ORDRE
Découvrez comment trader efficacement en bourse en comprenant les plateformes de trading, les ordres au marché par rapport aux ordres à cours limité et les types d'ordres avancés.
Comprendre les bases du trading d'actions
Le trading d'actions consiste à acheter et à vendre des actions sur le marché boursier, que ce soit pour un investissement à long terme ou pour un profit à court terme. Que vous soyez un investisseur débutant ou un trader expérimenté, il est essentiel de comprendre comment exécuter un ordre de bourse et choisir le type d'ordre approprié pour naviguer efficacement sur les marchés financiers.
Avant de passer un ordre, il est crucial de comprendre les étapes et les conditions de base :
- Ouvrir un compte de courtage : Un compte de courtage donne accès aux plateformes de trading permettant aux investisseurs d'acheter et de vendre des actions. Plusieurs courtiers en ligne et traditionnels sont disponibles, offrant divers outils, frais et niveaux de support.
- Analysez l'action : Avant de choisir une action, tenez compte des facteurs qualitatifs et quantitatifs tels que l'historique des cours, les rapports de résultats, les conditions du marché et le potentiel de croissance future.
- Choisissez votre position : Décidez si vous souhaitez acheter (position longue) ou vendre (position courte) l'action. Acheter des actions signifie que vous pensez que leur valeur va augmenter ; vendre à découvert, c'est parier sur une baisse du cours.
- Sélectionnez le nombre d'actions : Déterminez le nombre d'actions que vous souhaitez négocier. Assurez-vous que cela corresponde à votre allocation de capital et à votre stratégie de gestion des risques.
La plupart des plateformes de courtage actuelles offrent des interfaces intuitives permettant de saisir les détails de votre transaction, de sélectionner un type d'ordre et de soumettre votre ordre électroniquement. Il est également conseillé de prendre en compte les coûts de transaction, qui peuvent inclure les commissions, les écarts entre le prix d'achat et le prix de vente, et les frais réglementaires, même si de nombreuses plateformes proposent désormais des transactions sans commission sur les actions classiques.Les transactions peuvent généralement être exécutées via des plateformes de bureau, des applications mobiles ou en contactant un courtier, selon votre préférence. De plus, il est important de tenir compte des heures d'ouverture des marchés, qui s'étendent généralement du lundi au vendredi pendant les heures ouvrables, bien que les transactions avant et après la fermeture des marchés puissent également être disponibles.Comprendre ces éléments fondamentaux vous permettra de prendre des décisions éclairées quant au choix du type d'ordre le plus adapté pour exécuter vos transactions boursières dans différentes conditions de marché.
Types d'ordres boursiers expliqués
Lorsque vous passez un ordre boursier, le type d'ordre que vous choisissez détermine son exécution. Chaque type d'ordre répond à un besoin spécifique en fonction de vos objectifs : obtenir le meilleur prix, garantir la rapidité ou protéger vos profits. Voici un aperçu des types d'ordres boursiers les plus courants :
1. Ordre au marché
Il s'agit du type d'ordre le plus simple. Il exécute l'ordre immédiatement au meilleur prix disponible. Avantages : Rapidité et certitude d'exécution. Inconvénients : Le prix d'exécution final peut différer du prix prévu en raison des fluctuations rapides du marché.
2. Ordre à cours limité
Un ordre à cours limité vous permet de spécifier le prix maximum que vous êtes prêt à payer (à l'achat) ou le prix minimum que vous êtes prêt à accepter (à la vente). L'ordre n'est exécuté que si le marché atteint votre prix limite. Avantages : Meilleur contrôle du prix d'exécution. Inconvénients : Risque de non-exécution de l'ordre.
3. Ordre Stop (Stop-Loss)
Cet ordre se transforme en ordre au marché une fois qu'un prix spécifique (le prix stop) est atteint. Il sert à limiter les pertes ou à protéger les gains. Avantages : Exécution automatique pour éviter toute perte supplémentaire. Inconvénients : Le prix d'exécution final peut varier en raison de la volatilité.
4. Ordre Stop-Limit
Cet ordre combine les caractéristiques d'un ordre stop et d'un ordre limite. Lorsque le prix stop est atteint, un ordre limite est placé à la place d'un ordre au marché. Avantages : Meilleur contrôle du prix une fois le stop atteint. Inconvénients : Risque de non-exécution en cas de chute brutale des prix.
5. Ordre stop suiveur
Cet ordre fixe le prix stop à un niveau précis, inférieur ou supérieur au cours du marché, et s'ajuste dynamiquement en fonction de l'évolution du cours. Avantages : Sécurise les gains tout en laissant une marge de progression. Inconvénients : Sensible à la volatilité à court terme qui peut déclencher le stop.
6. Ordres valables jusqu'à annulation (GTC) et ordres journaliers
Ces types d'ordres définissent la durée de l'ordre. Un ordre GTC reste actif jusqu'à son exécution ou son annulation manuelle, tandis qu'un ordre journalier expire s'il n'est pas exécuté au cours de la même séance de bourse.
Comprendre chaque type d'ordre permet aux investisseurs d'aligner leurs transactions sur leurs objectifs d'investissement globaux, leur niveau de risque préféré et leur analyse du marché. De nombreux acteurs du marché utilisent une combinaison de types d'ordres selon qu'ils soient des investisseurs à long terme, des swing traders ou des traders intraday.
Définir votre stratégie de trading
Une fois que vous comprenez comment passer un ordre et quels types d'ordres utiliser, il est essentiel d'aligner vos transactions sur une stratégie de trading clairement définie. Les stratégies varient considérablement en fonction de l'horizon temporel, des anticipations de marché et de la tolérance au risque de chacun. Voici comment adapter votre trading d'actions à un plan méthodique :
1. Définir votre objectif d'investissement
Cherchez-vous les gains à court terme, la constitution d'un patrimoine à long terme, la génération de revenus ou la spéculation ? Votre objectif guidera le choix de votre stratégie et le moment de vos transactions.
2. Effectuer une analyse technique et fondamentale
- L'analyse technique utilise les figures chartistes, les indicateurs de momentum et le volume des transactions pour optimiser le timing de vos décisions.
- L'analyse fondamentale évalue les états financiers, le potentiel de bénéfices, les tendances sectorielles et les données macroéconomiques afin d'estimer la valeur intrinsèque d'une action.
Ces deux méthodes peuvent être utilisées individuellement ou conjointement.
3. Déterminer les points d'entrée et de sortie
Il est crucial d'établir des règles pour définir les moments d'achat et de vente. De nombreux traders utilisent des objectifs de prix, des stops suiveurs ou des moyennes mobiles pour prendre ces décisions.
4. Évaluer et gérer les risques
Quelle que soit votre stratégie, chaque transaction comporte des risques. Déterminez votre perte maximale par transaction et utilisez un dimensionnement de position approprié et des ordres stop-loss pour protéger votre capital. Des outils comme le ratio de Sharpe ou la valeur à risque (VaR) peuvent aider à quantifier le rapport risque/rendement.
5. Tenir des registres
La tenue d'un journal de trading consignant les points d'entrée/sortie, les types d'ordres utilisés, leur justification et les résultats obtenus offre une analyse approfondie à long terme et renforce la discipline.
6. Comprendre les implications fiscales
Les gains issus du trading sont souvent soumis à l'impôt sur les plus-values. Il est important de distinguer les gains à court terme des gains à long terme et de s'assurer que votre stratégie prend en compte les rendements nets d'impôt.
7. Utiliser des comptes de démonstration
Avant d'investir de l'argent réel, de nombreuses plateformes en ligne proposent des comptes virtuels permettant aux utilisateurs de tester des stratégies et de se familiariser avec le passage d'ordres et l'utilisation de différents types d'ordres.
À long terme, l'exécution rigoureuse d'une stratégie de trading bien documentée est plus déterminante qu'une transaction isolée. En combinant une solide compréhension des mécanismes de trading avec une analyse rigoureuse et des types d'ordres stratégiques, les traders augmentent leurs chances d'obtenir des performances stables sur des marchés volatils.
