ACTIONS DE PREMIER ORDRE : POURQUOI LES INVESTISSEURS LES CHOISISSENT. EXPLICATION

Les actions de sociétés de premier ordre (ou « blue chips ») désignent les titres d'entreprises bien établies, financièrement solides et historiquement fiables, réputées pour leur qualité, leur stabilité et leur capacité à être rentables en toutes circonstances. Ces entreprises sont généralement des leaders dans leurs secteurs respectifs et jouissent d'une renommée internationale. L'expression « blue chip » provient du poker, où les jetons bleus ont la plus grande valeur, symbolisant la fiabilité et la solidité.Les sociétés de premier ordre sont généralement incluses dans les principaux indices boursiers tels que le FTSE 100, le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 ou le DAX. Elles présentent généralement les attributs suivants :

• Forte capitalisation boursière : Souvent valorisée en milliards, elle témoigne d’une présence significative sur le marché.
• Solides performances financières : Chiffre d’affaires constant, flux de trésorerie robuste et endettement bien géré.
• Versement de dividendes : Historique de versement de dividendes réguliers et souvent croissants.
• Expérience reconnue : Des années, voire des décennies, de succès opérationnel et de notoriété de marque.
• Présence mondiale : Opérations multinationales avec des sources de revenus diversifiées.

Exemples d’actions de premier ordre largement considérées :

• Apple Inc. (AAPL) : Leader technologique et de l’électronique grand public.
• Unilever plc (ULVR) : Multinationale de biens de consommation. Fabricant.
• Johnson & Johnson (JNJ) : Géant pharmaceutique et de la santé.
• Royal Dutch Shell plc (SHEL) : Compagnie pétrolière et gazière intégrée.
• Nestlé S.A. (NESN) : Producteur mondial de produits alimentaires et de boissons.

Les actions de premier ordre ne se limitent pas à un seul secteur. On les trouve dans les services financiers, l'énergie, la technologie, les biens de consommation courante, l'industrie pharmaceutique, et bien d'autres domaines. Leur large présence contribue à leur rôle d'investissements piliers dans les portefeuilles diversifiés.

De par leur envergure, leur stabilité et leur résilience, les actions de premier ordre constituent souvent le cœur des portefeuilles des fonds de placement et des régimes de retraite.

Les investisseurs, notamment ceux qui ont une faible tolérance au risque ou des objectifs financiers à long terme, sont attirés par ces actions, recherchant des rendements prévisibles et la préservation du capital.En résumé, les actions de grandes entreprises sont considérées comme des investissements fiables pour se constituer un patrimoine à long terme.

Les investisseurs sont attirés par les actions de grandes capitalisations pour de multiples raisons, notamment leur stabilité, leur capacité à générer des revenus et leur potentiel de croissance à long terme. Ces actions sont généralement moins volatiles que celles des petites entreprises ou des entreprises plus récentes, ce qui permet aux investisseurs de les conserver en toute confiance, aussi bien en période de hausse qu'en période de baisse des marchés. Pour les investisseurs novices comme pour les plus expérimentés, les actions de grandes capitalisations constituent souvent la pierre angulaire d'une stratégie d'investissement prudente.Voici les principales raisons pour lesquelles les investisseurs achètent des actions de grandes capitalisations :1. Stabilité en période de volatilité des marchésLes grandes capitalisations bénéficient d'une longue expérience opérationnelle et de sources de revenus bien établies, ce qui leur permet de mieux résister aux ralentissements économiques que les petites ou moyennes entreprises. Cette résilience en fait un refuge attrayant lors des corrections de marché ou des récessions économiques. Les investisseurs placent fréquemment leur capital dans des actions de grandes capitalisations pendant les périodes de turbulences afin de préserver leur valeur et de minimiser les pertes.2. Revenus de dividendes fiables

La plupart des actions de premier ordre versent régulièrement des dividendes et les augmentent souvent chaque année. Cela les rend particulièrement attrayantes pour les investisseurs axés sur le revenu, comme les retraités ou ceux qui pratiquent le réinvestissement des dividendes. Les dividendes protègent contre les baisses du cours de l'action et permettent de générer des revenus passifs, améliorant ainsi le rendement total au fil du temps.

3. Appréciation du capital à long terme

Bien que les actions de premier ordre n'offrent pas les gains explosifs à court terme des actions à forte croissance, elles offrent souvent une appréciation du capital stable et prévisible sur le long terme. Conjuguée à des réinvestissements réguliers des dividendes, cette appréciation permet une accumulation de patrimoine impressionnante à long terme, avec des risques associés moindres.

4. Risque d'investissement réduit

Grâce à leur solidité financière et à leur excellente réputation, les entreprises de premier ordre bénéficient généralement d'une notation favorable de la part des agences de notation et sont moins susceptibles de faire défaut ou de faire faillite. Les investisseurs souhaitant constituer un portefeuille conservateur se tournent souvent vers les actions de grandes entreprises pour réduire le risque global de leur portefeuille et garantir une performance constante.5. Diversification au sein du portefeuilleGrâce à leurs activités mondiales et à leurs gammes de produits diversifiées, investir dans des actions de grandes entreprises permet une exposition indirecte aux marchés internationaux et à de multiples secteurs économiques. Cette diversification interne à chaque entreprise minimise le risque et complète une stratégie d'allocation d'actifs plus large.6. Accessibilité et liquiditéLes actions de grandes entreprises sont largement négociées sur les principales places boursières, ce qui leur confère une liquidité exceptionnelle. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre ces actions rapidement et facilement sans incidence significative sur leur cours. Cette caractéristique est particulièrement utile pour les particuliers fortunés, les investisseurs institutionnels ou toute personne recherchant une méthode d'entrée et de sortie fiable.7. Stratégies d'investissement passif

Les investisseurs qui utilisent des fonds indiciels ou des ETF répliquant des indices majeurs comme le S&P 500 ou le FTSE 100 s'exposent automatiquement aux actions de grandes capitalisations. Cela facilite une approche d'investissement passif tout en bénéficiant de la stabilité, des dividendes et des rendements à long terme.

En définitive, les investisseurs achètent des actions de grandes capitalisations non pas pour des gains spectaculaires à court terme, mais pour leur rôle d'actifs sûrs et fondamentaux dans la construction d'une croissance et d'une sécurité financières.

Bien que l'investissement dans les actions de sociétés de premier ordre présente certaines des meilleures opportunités à long terme du marché boursier, il n'est pas sans risques. Comme tout investissement, les actions de sociétés de premier ordre comportent des avantages et des risques. Comprendre les deux aspects permet aux investisseurs de positionner judicieusement ces actifs au sein d'une stratégie diversifiée alignée sur leurs objectifs financiers personnels.

Principaux avantages des actions de grandes entreprises

• Performance financière stable : Les grandes entreprises ont démontré leur capacité à gérer diverses conditions de marché, garantissant ainsi des revenus et des bénéfices constants.
• Rendement du dividende : Le versement régulier de dividendes offre un revenu supplémentaire qui peut être réinvesti, offrant ainsi des avantages de capitalisation à long terme.
• Faible volatilité : Comparées aux petites entreprises et aux entreprises émergentes, les actions de grandes entreprises présentent une volatilité relativement faible, ce qui les rend adaptées aux investisseurs averses au risque.
• Notoriété mondiale de la marque : Leur présence établie leur confère souvent un pouvoir de fixation des prix, une fidélité de la clientèle et une plus grande résilience face à la concurrence.
• Demande institutionnelle : Grâce à leur fiabilité, Les actions de grandes capitalisations sont privilégiées par les investisseurs institutionnels, car elles assurent une demande et une liquidité constantes.

Risques et considérations potentiels

Malgré leurs avantages, les actions de grandes capitalisations présentent des limites que les investisseurs doivent prendre en compte lors de l'allocation de capital :

• Potentiel de croissance plus faible : Ces entreprises sont souvent matures, ce qui signifie qu'elles peuvent avoir une marge de manœuvre limitée pour une expansion rapide par rapport aux petites entreprises à forte croissance.
• Sensibilité au sentiment du marché : Même les entreprises les plus stables ne sont pas à l'abri des corrections de marché généralisées ou des changements de sentiment des investisseurs, en particulier lors de crises mondiales ou de ralentissements sectoriels.
• Dépendance aux dividendes : Une dépendance excessive aux revenus de dividendes peut s'avérer risquée si une entreprise décide de réduire ou de suspendre les paiements en raison de contraintes de trésorerie ou de décisions stratégiques.
• Risques réglementaires et sectoriels : Les entreprises de Des secteurs comme la finance, l'énergie ou la santé pourraient être soumis à une surveillance réglementaire accrue ou à des changements de politique ayant un impact sur leur rentabilité et leurs marges.Utilisation stratégique dans les portefeuillesPour les investisseurs prudents, les actions de grandes capitalisations constituent souvent l'essentiel de leurs placements de base. Elles compensent la volatilité plus élevée des actions de moyennes capitalisations ou de croissance et servent de points d'ancrage dans des portefeuilles diversifiés. Pour les personnes retraitées ou proches de la retraite, les revenus de dividendes sont précieux pour financer leurs dépenses courantes ou compléter leur pension sans les risques associés aux obligations à haut rendement ou aux actions spéculatives.Certains investisseurs utilisent une approche « cœur et satellite » où les actions de grandes capitalisations constituent le cœur (base stable) et les actifs plus risqués, comme les petites capitalisations, les marchés émergents ou les fonds thématiques, servent de satellites (pour potentiellement accroître les rendements).Les conseillers financiers professionnels recommandent souvent de maintenir une exposition aux grandes capitalisations dans toute stratégie d'investissement à long terme. Que ce soit par l'achat direct d'actions individuelles, de fonds communs de placement ou de produits négociés en bourse, investir dans des actions de premier ordre contribue à la préservation du patrimoine et peut aider à résister aux turbulences du marché.Comme toujours, il est essentiel que les investisseurs évaluent leur tolérance au risque, leur horizon de placement et leurs besoins en revenus afin de déterminer la place que les actions de premier ordre devraient occuper dans leur planification financière.